随着物联网（IoT）技术在各行各业的深度融合与应用拓展，物联网技术服务板块正成为资本市场持续聚焦的热点领域。在近期市场震荡调整的背景下，具备核心技术、清晰商业模式和成长潜力的相关企业，其投资价值被进一步挖掘。本期金股预测晚间版，我们聚焦于物联网技术服务赛道，特别关注美格智能等三只后市表现备受瞩目的个股，为投资者提供参考。

一、核心关注：美格智能（002881.SZ）

美格智能作为领先的无线通信模组及解决方案提供商，是物联网感知层与连接层的关键环节企业。其核心竞争力在于：

1. 技术研发优势：公司长期深耕智能模组、算力模组及解决方案，在5G、AIoT、智能网联车等前沿领域布局深入，产品技术壁垒较高。
2. 下游应用广泛：业务覆盖FWA（固定无线接入）、智能网联车、新零售、工业物联网等多个高景气赛道，客户结构优质，订单可见性强。
3. 业绩增长动能：随着5G应用场景的规模化落地和AI边缘计算需求的增长，公司核心业务有望持续放量，中长期成长逻辑清晰。

后市看点：市场关注其在高算力模组领域的进展、与主流芯片平台的合作深度，以及车载等高端市场渗透率的提升。若业绩增速能持续匹配估值，股价具备上行基础。

二、协同关注：另外两只潜力股

除了龙头美格智能，物联网技术服务产业链上还有两家公司同样值得密切关注：

1. 广和通（300638.SZ）：全球主要的物联网无线通信模组供应商之一。其优势在于全球化的市场与渠道网络，尤其在PC蜂窝模组领域份额领先。随着5G模组成本下降和CPE等需求回升，公司业绩弹性较大。与英伟达等企业在边缘AI计算方面的合作探索，亦增添了新的想象空间。

1. 移远通信（603236.SH）：物联网模组行业的全球出货量龙头，规模优势显著。公司产品线极为齐全，从2G到5G，从蜂窝到非蜂窝，几乎覆盖所有物联网连接需求。强大的规模效应带来了成本控制能力，并在供应链中享有较强议价权。后市增长将依赖于其在新兴市场（如车载前装、5G工业网关等）的持续开拓和市场份额的巩固。

三、板块驱动逻辑与风险提示

核心驱动逻辑：
- 政策与标准推进：国家层面持续推动物联网新型基础设施建设，5G-A、RedCap等新技术标准商用，为行业注入新动力。
- 需求场景爆发：智能汽车、工业互联网、智慧能源、智能家居等场景的连接数与数据价值量齐升，带动上游技术服务需求。
- 技术融合创新：“AI+物联网”催生边缘智能新需求，对模组的算力、集成度提出更高要求，推动产品单价和附加值提升。

风险提示：
- 行业竞争加剧：模组行业存在价格竞争压力，可能影响短期毛利率。
- 技术迭代风险：技术路线快速演进，要求企业持续高强度研发投入。
- 宏观经济与需求波动：下游部分行业资本开支受宏观经济影响，可能导致需求不及预期。

四、后市展望与策略建议

物联网技术服务板块正处于从“连接规模”向“连接价值”演进的关键阶段。美格智能、广和通、移远通信作为产业链中的代表性企业，各自在细分领域构筑了竞争优势。

对于投资者而言，后市应重点关注：

1. 业绩兑现度：季度营收与净利润增速是否与行业景气度匹配。
2. 技术卡位：在5G-A、AIoT、车规级等新赛道上的产品进展和客户认证情况。
3. 估值水平：在经过调整后，当前估值是否已充分反映成长预期与潜在风险。

建议采取 “核心+卫星” 的配置策略，将其中基本面最为扎实、成长路径清晰的公司作为长期跟踪的核心标的，同时结合市场情绪和估值波动，灵活把握交易性机会。在物联网浪潮方兴未艾的背景下，具备核心技术的优质企业有望持续享受行业增长红利。

（注：以上内容基于公开信息梳理，不构成任何具体的投资建议。股市有风险，投资需谨慎。）